一周行业重要事件及观点:
纵观一周家电行业新闻事件,我们发现讲得最多的有两个主题:一、智能电视;二、智能家居。
本周信息中,如乐视TV 发布全球首款智能亲子产品、海尔与阿里合推第一台“购物电视”、创维推出第一台64位芯片智能电视、索尼Android电视明年2月上市、Discovery 首次登陆智能电视等等,可以看到智能电视在软、硬件两个方面都大有可为,也符合消费者需求。此外,统计发现美国居民看电视的时间略减、看视频时间大增,两者相加整体仍在增长。
上述说明,随着智能电视在硬件性能(清晰度、大尺寸、智能化)和软件性能(应用和内容)方面不断突破,智能电视的使用价值越来越明显,因此该行业在较长的时间具有极大的增长空间。对此,我们在2015年度家电行业策略报告中做了深入的分析。
关于智能家居,我们认为奥维咨询(AVC)对其定义和分类较为适用。
奥维咨询(AVC)将国内广义的智能应用领域竞争从三个方面分开:第一、智能家电、移动控制终端、智能路由器等硬件产品层,国内企业得益于制造方面的优势,这一层面成果非常突出,走在世界前列;第二、云平台、内容平台、大数据等运营与服务层,目前随着互联网企业的跨界加入,各大企业已经开始大力布局这一层面;第三、智能家居、智慧社区、智慧安防等系统方案层,我国企业在这一层面非常薄弱,通常都是基于安卓系统进行建设,想要取得竞争突破比较困难(报告p.5)。
在家电领域,我们经常看到的是第一、二方面的信息。目前来看,第二方面的竞争比较激烈,同时显现的问题也非常多(报告p.6),我们认为这个方面是战略层面,是对长远的布局。第一方面可以落实到家电单品,是用户可以实实在在感受到的。从消费者角度看,我们认为客厅、厨房、卧室和卫生间是家庭最基本的组成部分。解决好客厅的家庭娱乐功能、厨房的厨电一体化功能是目前最新的趋势,我们判断智能电视和高端厨电(包括整体厨房)会引领潮流。
基于以上分析,我们继续看好TCL 集团(000100)和美的集团(000333)。